El Mercado Municipal de Motril data del año 1955 por lo que se puede considerar un mercado relativamente nuevo. Antiguamente, lo que existía en su lugar eran unos puestos rotatorios de madera donde los distintos vendedores se iban turnando vendiendo sus productos. Conocido como el Mercado de San Agustín, debe su nombre al antiguo convento de la Orden Agustina.
Se trata de un edificio de estructura simple y funcional que se sitúa en pleno casco antiguo de Motril, donde se encontraba una de las antiguas puertas de entrada a la ciudad. Se desarrolla en dos plantas, con escalera central que sirve de eje de simetría a los dos cuerpos de patios que separan usos. El mercado estaba considerado el centro de actividad de Motril provocando un bullicio constante de gente.
Se reformó en el año 1992 adaptándose a las necesidades de los vendedores y los clientes.